Opções De Troca De Mercadorias

3 maneiras de negociação de opções de produtos de mercadorias de opções de ações Eu sou um grande fã de negociar opções de commodities. E você também deveria ser. Mas há algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você vai mudar algum capital para longe de ações. Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes para entender, pois podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo está em ambas as direções Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves, observando a inclinação da volatilidade. Abaixo está uma imagem da LiveVol mostrando a inclinação da volatilidade para as opções SPY June: Observe que, quando diminuimos em greve, a volatilidade implícita em cada contrato aumenta. Isso ocorre porque os comerciantes de opções estão dispostos a pagar a proteção contra risco de cauda, ​​e a maioria dos hedgers em ações tem medo de desvantagem. Compare isso com a flexibilidade da volatilidade para GLD June Options: Em vez de uma inclinação, agora temos um sorriso. O que está acontecendo aqui Trata-se da percepção de risco. Os investidores em ações temem a desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, petróleo, soja e moedas, a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode ser de cada lado. Pense no petróleo - se viêssemos um movimento de 20 no petróleo para o lado positivo em um período muito curto de tempo, isso teria consequências significativas em vários ativos. Então, quando os hedgers e os especuladores chegam às opções de commodities, eles temem movimentos fortes em qualquer direção. Isso altera o conjunto de estratégias usado no comércio de opções de commodities - os condores de ferro tornam-se mais atraentes, assim como as vendas de proporções após movimentos extremos. As commodities têm risco baseado em eventos diferentes As ações de ações individuais podem ser conduzidas por atualizações, baixas, ganhos, eventos da FDA, venda de insider, atualizações de ações, reequilíbrio institucional, correlação inter-mercado, vendas na mesma loja. A lista pode continuar. Esse risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com as opções de commodities, os riscos que impulsionam o movimento são bastante diferentes do que impulsiona as ações. Poderia basear-se em relatórios de fornecimento ou mudanças nas taxas de juros pelos bancos centrais. Porque os riscos são diferentes, ele pode dar uma maneira de diversificar seus negócios contra diferentes riscos. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios. Operadores de opções de mercadorias são uma raça diferente Lembre-se, se resume à percepção de risco. Por que o risco é bidirecional Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações. O agricultor Joe precisa vender sua soja. A empresa Spacely Sprocket precisa proteger seu risco de Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores. Contraste isso com ações - para 95 da população, o investimento é o termo-chave. Eles procuram comprar ações em empresas. Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, não são investimentos. Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Vejo duas possibilidades para os meses de verão. Qualquer risco baseado em eventos (EurozoneChina) faz um retorno ou não. Se obtivermos o primeiro cenário, as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo macro. Se o segundo ocorrer, a volatilidade do verão e a liquidez nas ações diminuirão. De qualquer forma, a negociação de opções de commodities está definitivamente voltando ao meu arsenal de negociação nos próximos meses. Steven Place é o fundador e comerciante principal em investir com as opçõesSeven dos dias de negociação mais notáveis ​​de 2016 Por Bluford Putnam 04 de janeiro de 2017 Do resultado das eleições dos EUA para o corte de produção da OPEP, houve sete dias de negociação notáveis ​​no ano passado, cujos efeitos poderiam se vingar 2017. O Fed aumenta as taxas, mais caminhadas a serem seguidas em 2017 Por Bluford Putnam 15 de dezembro de 2016 Assista um vídeo do economista chefe do Grupo CME, Blu Putnam, no Futures Institute, discute as implicações da caminhada de segunda classe da Feds desde a Grande Recessão. Grãos: Opções de preços baixos para a volatilidade de La Nina Por Erik Norland 13 de dezembro de 2016 São opções de milho, trigo e soja subestimadas antes do fenômeno previsível de La Nia, quando a volatilidade normalmente aumenta nos mercados agrícolas Futures Options Trading